Antes de firmar: lo que una búsqueda bien hecha puede evitar

En noviembre de 2022, FTX colapsó. Sam Bankman-Fried fue arrestado semanas después. El fraude había movido miles de millones de dólares de clientes durante años.

Lo que sorprendió a muchos no fue que hubiera pasado, sino que había señales. Algunas eran técnicas y difíciles de ver; otras eran públicas. En noviembre de 2022, CoinDesk publicó un análisis que revelaba inconsistencias en el balance de Alameda Research —la empresa hermana de FTX. Hubo preguntas sin respuesta sobre la estructura societaria. El CEO de Binance tuiteó públicamente sus dudas sobre la solvencia de FTX antes de que todo explotara.

No todos los inversionistas podían haberlo detectado. Pero los que tomaron decisiones sin mirar nada perdieron todo.

Qué es el due diligence digital

Due diligence es el proceso de investigación que se hace antes de tomar una decisión importante: contratar a un ejecutivo clave, incorporar un socio, firmar con un proveedor estratégico, cerrar una inversión.

Históricamente ese proceso se apoyaba en documentos formales —estados financieros, referencias, certificados— y en conversaciones privadas. La información digital disponible públicamente quedaba fuera del análisis, ya sea por falta de tiempo, de metodología o de prioridad.

El problema es que esa información existe, es accesible y en muchos casos es más reveladora que los documentos formales.

Qué se puede encontrar

Una búsqueda sistemática en fuentes abiertas sobre una persona o empresa puede incluir:

• Presencia en medios: ¿Apareció en notas periodísticas? ¿En qué contexto? ¿Lo que dijo entonces es consistente con lo que presenta ahora?

• Registros judiciales y societarios: En muchos países los registros de procesos judiciales, constitución de sociedades, deudas comerciales y quiebras son públicos o semi-públicos.

• Historial en plataformas profesionales: LinkedIn no solo muestra el cargo actual. Muestra el recorrido, los tiempos entre posiciones, los cambios de historia que a veces no cierran.

• Actividad en comunidades especializadas: En sectores técnicos, la actividad en GitHub, Stack Overflow o foros de industria puede dar información concreta sobre el nivel real de expertise de alguien, más allá de lo que dice el CV.

• Menciones cruzadas: Una misma persona puede aparecer en diferentes contextos con información diferente. Las inconsistencias entre esos contextos son, en sí mismas, datos.

Nada de esto requiere acceso a información privada. Todo está en internet, disponible para quien sabe buscar.

El costo de no hacerlo

La Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) publica cada dos años su Report to the Nations, el análisis más completo sobre fraude corporativo a nivel global. En su edición 2024 estimó que las organizaciones pierden en promedio el 5% de sus ingresos anuales por fraude. La media de pérdida por caso es de 145,000 dólares. El tiempo promedio antes de que el fraude sea detectado: 12 meses.

En la mayoría de los casos analizados, los perpetradores tenían señales previas disponibles: antecedentes en empleos anteriores, deudas, inconsistencias en el CV, presencia en registros públicos. La investigación previa no las detectó porque no existía o fue superficial.

El límite ético

Investigar a alguien en fuentes abiertas antes de tomar una decisión importante no es espionaje. Es información que la persona eligió hacer pública, en plataformas que eligió usar, bajo condiciones que aceptó.

El límite está en no acceder a información privada —cuentas con contraseña, comunicaciones personales, datos médicos— y en usar la información con un propósito legítimo y proporcional.

Un proceso de due diligence digital serio no busca "encontrar algo malo". Busca consistencia: que la persona o empresa sea lo que dice ser, que su historial público sea coherente con lo que presenta, que no haya señales de alerta ignoradas.

Esa consistencia, o su ausencia, es información valiosa antes de cualquier decisión importante.